3 Gründe, Alphabet-Aktien zu kaufen, bevor sie geteilt werden

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Alphabet (NASDAQ:GOG) hat Quartal für Quartal bewiesen, warum es eines der besten Unternehmen der Welt ist. Die Suchmaschine Google, YouTube und die Muttergesellschaft Google Cloud haben eine Marktkapitalisierung von fast 2 Billionen US-Dollar und sind damit das drittgrößte Unternehmen in den Vereinigten Staaten.

In seinem am 1. Februar veröffentlichten Gewinnbericht für das vierte Quartal meldete Alphabet einen erstaunlichen Umsatz von 75 Milliarden US-Dollar für das Quartal und 257 Milliarden US-Dollar für das Gesamtjahr. Diese atemberaubenden Zahlen werden noch verrückter, wenn man vierteljährliche Wachstumsraten von 32 % und jährliche Wachstumsraten von 41 % berücksichtigt.

Diese fantastischen Ergebnisse wurden jedoch von der Ankündigung des Managements überschattet, den Titel 20 zu 1 zu teilen. Die fast 3.000 US-Dollar schwere Aktie wird nach dem Feiertag am 4. Juli 2022 für rund 150 US-Dollar gehandelt. Obwohl ein Aktiensplit das Unternehmen nicht betrifft, entwickeln sich Aktien nach der Ankündigung eines Splits oft gut – beobachten Sie einfach Du bist hier‚Sand Apfel’s Auftritte im August 2020, nachdem jedes Unternehmen eine Trennung angekündigt hatte.

TSLA gegeben von Y-Diagramme. (Tesla kündigte seine Trennung am 11. August und Apple während seiner Gewinne an.)

Trotz dieses potenziellen Katalysators gibt es meines Erachtens drei stärkere Gründe, warum Anleger jetzt den Kauf von Aktien in Betracht ziehen sollten.

1. Bargeldbestände und Erzeugung

Zum 31. Dezember 2021 hatte Alphabet 139,6 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und marktgängigen Wertpapieren in seiner Bilanz und nur 14,9 Milliarden US-Dollar an Schulden. Wenn eine Kriegskasse sitzt, kann Alphabet alles kaufen, was er will. Während seiner Telefonkonferenz im vierten Quartal erwähnte CEO Sundar Pichai, dass er eine Blockchain-Lösung für Web3 in Betracht zieht (die das Metaverse antreiben könnte). Alphabet kann losziehen und ein Unternehmen finden, das diesen Wunsch erfüllt – und es mit seinen Ressourcen verwirklichen.

Wenn Alphabet bei einer Übernahme auch nur die Hälfte seiner Barmittel verliert, sollten Anleger keine Angst haben; Alphabet wird nächstes Jahr einfach mehr generieren. Im Laufe des Jahres 2021 hat Alphabet 67 Milliarden US-Dollar seines Umsatzes von 257 Milliarden US-Dollar in freien Cashflow umgewandelt. Wenn das Unternehmen sein Geld nicht für Akquisitionen ausgibt, kann das Management mehr Aktien zurückkaufen – im Laufe des Jahres 2021 hat es 50 Milliarden US-Dollar zurückgekauft. Unabhängig davon, wie sich das Management entscheidet, machen die Liquidität und die Generation von Alphabet es zu einer fantastischen Investition.

2. Die Sonne beginnt durch die Google Cloud zu scheinen

Im Kampf um die Vorherrschaft im Cloud-Computing hat Google nicht gewonnen Amazonas Webservices u Microsoft Azure-Spuren. Google Cloud ist jedoch alles andere als ein glanzloses Segment. Im vierten Quartal stieg der Quartalsumsatz im Jahresvergleich um 45 % auf 5,5 Milliarden US-Dollar und wuchs bis 2021 um 47 %. Während Google Cloud immer noch 890 Millionen US-Dollar verloren hat, ist ein Großteil davon auf Kosten im Zusammenhang mit der Erweiterung der Serverinfrastruktur zurückzuführen zeigt, dass Alphabet sein Cloud-Angebot nicht aufgegeben hat.

Person, die an Datenservern arbeitet.

Bildquelle: Getty Images.

Während Google Cloud Azure oder AWS möglicherweise nie übertreffen wird, sollten die im vierten Quartal abgeschlossenen Deals von Alphabet den Anlegern Hoffnung geben. Das Management zitierte während seiner Telefonkonferenz zum vierten Quartal „einen Rückstand, der um 70 % auf 51 Milliarden US-Dollar wächst, wovon der größte Teil auf Google Cloud zurückzuführen ist“. Darüber hinaus verzeichnete das Unternehmen ein Wachstum des Transaktionsvolumens um 80 % und einen Anstieg der Transaktionen über 1 Milliarde US-Dollar um 65 %. Google Cloud gewinnt an Dynamik und Anleger sollten deshalb erwägen, Alphabet-Aktien zu besitzen.

3. Google und YouTube sind in ihrer Kategorie führend

Alphabet besitzt zwei Unternehmen mit wahnsinnigen Marktanteilen in ihren jeweiligen Kategorien.

Segment Marktanteil
Google-Suchmaschine 86%
Youtube 76%

Datenquelle: Statista und Datanyze.

Aufgrund ihrer Dominanz geben Werbetreibende viel Geld für diese Plattformen aus.

Segment Umsatz 4. Quartal 2021 Jährliches Wachstum
Google-Suche 43,3 Milliarden Dollar 36%
YouTube-Anzeigen 8,6 Milliarden Dollar 25%

Quelle: Alphabet. YOY bedeutet (Jahr über Jahr).

Insgesamt brachte das Werbesegment von Alphabet 61,2 Milliarden US-Dollar ein und wuchs um 33 % durch die Hinzufügung der Google Network-Sparte. Diese Zahlen übertreffen die von COVID im Jahr 2020 unterdrückten Einnahmen, und die Wachstumszahlen werden im Jahr 2022 nicht annähernd so beeindruckend sein. Aber die Werbung wird nicht so schnell verschwinden. .

Zusammen mit dem Segment „Google Others“ hatte die Dienstleistungssparte eine operative Marge von 37 % und blieb das einzige profitable Segment innerhalb von Alphabet. Anzeigen halten das Licht in der Alphabet-Zentrale an, und mit zwei Premium-Werbeplattformen sollten Investoren zuversichtlich in die Zukunft beider Segmente sein.

Alphabet wird zu einem attraktiven Kurs des 26-Fachen des Gewinns gehandelt, was für ein Unternehmen mit einem Umsatzwachstum von 32 % nicht allzu schlecht ist.

Diagramm GOOGL KGV

GOOG PE-Verhältnis gegeben von Y-Diagramme.

Der Titel ist nicht in der Nähe seines Bewertungshöchststands, auch wenn er kurz davor steht, Allzeithochs zu erreichen. Und das sollte die Befürchtungen zerstreuen, eine Aktie zu überhöhten Bewertungen zu kaufen, da das 26-fache der Gewinne für das Unternehmen alles andere als teuer ist.

Alphabet ist ein solider Kauf, unabhängig davon, wie die Anleger die Aktie sehen. Diejenigen, die die Aktie drei bis fünf Jahre lang halten, werden die Vorteile eines Aktiensplits, möglicher Aktienrückkäufe, einer oder zwei Übernahmen und reichlich erwirtschafteter Barmittel ernten. Alphabet ist eine offensichtliche Aktie. Auch wenn es nahe an seinem Allzeithoch liegt, könnten Investoren aus allen Gesellschaftsschichten einen Platz für Alphabet in ihren Portfolios finden.

Dieser Artikel stellt die Meinung des Autors dar, der möglicherweise der „offiziellen“ Empfehlungsposition eines High-End-Beratungsdienstes Motley Fool widerspricht. Wir sind heterogen! Das Hinterfragen einer Investitionsthese – auch einer unserer eigenen – hilft uns allen, kritisch über Investitionen nachzudenken und Entscheidungen zu treffen, die uns helfen, klüger, glücklicher und wohlhabender zu werden.